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徽商期货张兆龙:将来应当增能人工智能在量化投资中的应用

期货日报网讯(记者 王宁)1月11日,由期报投资与徽商期货主办的“人工智能与量化投资生长服装论坛t.vhao.net暨首届中国期货FOF种子基金私募约请赛半年度颁奖仪式”在合肥举办。

徽商期货资产管理部张兆龙认为,以后量化投资面对诸多挑衅,将来应当增能人工智能的应用,进步期权战略占比,看重资产设备等方面。

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“把交易这个曾今被认为是一门艺术的任务,变成了一门迷信。”张兆龙表示,在量化交易过程当中,应当严格履行量化投资模型投资建议。包含多层次的量化模型、多角度的不雅察及海量数据的不雅察等;及时跟踪市场变更,赓续发明新的供给逾额收益的交易机会;精确客不雅评价交易机会,克服主不雅情感误差,妥当应用套利的思维;严格控制风险,充当精确地完成分散化投资目标。

在谈及量化投资与主不雅交易的差别时,张兆龙认为二者的本质雷同,都是基于市场非有效或是弱有效的实际基本。然则传统投资依附公司调研和小我经历及主不雅断定,而量化投资则依附数据和模型完成投资理念。

据张兆龙简介,自1988 年以来,量化交易的年化复合收益为11.50%,而主不雅交易的年化收益为9.77%。量化投资因其低风险、高收益等特点,愈来愈成为各大年夜机构和高净值客户停止有效资产管理的方法之一,今朝国际的头部量化投资公司范围曾经逾越100亿。

然则量化投资也并不是原封不动的。在张兆龙看来,以后期货市场中机构投资者占比愈来愈高,接近40%。期货市场中,法式榜样化交易应用多,应用者约占投资者30%。券商金工研究的推动下,股票市场的量化交易逐步增多。期权的大年夜量上市,衍生品对象愈来愈多。在愈来愈成熟的量化投资面对着高频交易、法式榜样化交易遭到限制,同质化战略竞争的局面。同时,以后期货市场交易复杂度大年夜幅上升,量化CTA战略全体表示下滑,早年有效量化战略逐步掉效。为应对这类成绩,张兆龙认为,将来应当增能人工智能在量化投资中的应用,进步期权战略占比,同时须要看重看重资产设备等方面。

义务编辑:李国雷

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