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外资大年夜举“抢滩”A股 美联邦退休金也来了!贝莱德称中国具有爆炸性增长潜力

外资唱多并做多中国,就连美联邦的退休金都来了!

据全球时报报导,美国联邦退休储蓄投资委员会近日决定,将投资包含中国上市公司在内的国际指数基金。

而这一委员会,管理着包含议员、白宫官员和军人在内的550万联邦雇员近6000亿美元退休金。

6000亿美元是甚么概念?约合人平易近币4.2万亿元,相当于15日收盘A股全市场市值总和(约59.4万亿元)的7%。

固然,这6000亿美元并不是全部、直接投资于中国市场,但即使是经过过程投资A股占比必定权重的国际指数基金,哪怕只要5%,也将为A股带来数千亿元增量资金。

与此同时,三大年夜国际有名指数公司归入并扩容A股、外资资管巨擘抢滩中国市场、北上资金加快流入……各种迹象注解,一大年夜波外资正在来袭。

6000亿美联邦退休金 将投资A股在内的指数基金

11月15日据全球时报报导,美国联邦退休储蓄投资委员会13日决定投资包含中国上市公司在内的国际指数基金。

“美国之音”报导称,“掉落臂政治压力,美联邦退休金将投资中国股票。”并称美国联邦退休储蓄投资委员会表示将开端追踪一个包含中国上市公司在内的基准指数。

据悉,美国联邦退休储蓄投资委员会管理着包含议员、白宫官员和军人在内的550万联邦雇员近6000亿美元退休金。

路透社称,美国联邦退休储蓄投资委员会此前一向投资于一个重要追踪蓬勃国度股市的明晟(MSCI)欧洲大年夜洋洲远东指数,但收益不佳。在聘请来的咨询公司怡安翰威特的建议下,委员会决定将投资转移到更多样化的投资组合,按照明晟全球可投资市场指数,投资优于蓬勃国度表示的新兴市场。这项指数中,中国市场权重约占8%。

联邦退休储蓄投资委员会主席肯尼迪在给参议员们的信中写道:“在新兴市场投资不只是合法的,更是各行业受托人胜过性的选择,也是美公平易近众的选择。”

委员会称此举符合受托人好处

但是,此举激起了美国国会两党议员的激烈否决。

以“反华”著称的共和党籍参议员卢比奥立即称,这一决定是“不公道”和“愚蠢的”,“委员会拒绝为了美国的最大年夜好处而采取行动,这不会没有照应的后果,我将催促我的同事们在众参两院经过过程法案(阻拦投资中国公司)”。

对此,该委员会称,外部投资咨询参谋的评价显示,如许做“符合联邦退休金储蓄筹划参与者的最大年夜好处”。

美国联邦消息网称,在联邦退休储蓄投资委员会的5个董事中,有4人支撑这一(投资中国)筹划,只要一人建议推延。

董事会成员比尔约称,作为550万联邦雇员的投资受托人,我们必须做出符合大年夜多半拜托人最大年夜好处的决定。今朝排名前十的美国上市公司和联邦承包商都为其定额投资参与者供给了投资包含中国在内的新兴市场股票的机会,“董事会的存在是为了满足大年夜多半参与者的好处,委员会没有义务去处理某些政治成绩。那是财务部本国资产控制办公室的事。”

董事会总参谋格鲁宾则称,根据1986年的法案,TSP账户内的资金是联邦雇员的私有家当,不是联邦家当。他称,虽然能够存在政治争议,但“我们信赖应当让参与者自行选择投资偏向,这本来就是他们本身的钱”。

美国国会1986年经过过程法案,设立“节俭储蓄筹划”(TSP),向联邦雇员供给与私营企业员工的401(K)筹划类似的退休金储蓄投资办事。

国际指数归入并扩容A股 将带来数千亿增量资金

实际上,美联邦退休金之所以可以或许投资包含中国上市公司在内的国际指数基金,也得益于近年来A股国际化过程加快,近年来被各大年夜国际有名指数公司归入并扩容。

就在一周前的11月8日凌晨,MSCI宣布将中国大年夜盘A股的归入因子从15%增长至20%,同时将中国中盘A股一次性以20%的归入因子归入,11月26日收盘后失效。

2019年A股MSCI扩容分三步走,前两次分别是5月14日和8月27日。待第三步扩容筹划履行后,中国A股将分别在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中占到12.1%和4.1%的权重。

此前10月MSCI还宣布,从2019年11月起,将科创板符合条件的证券将归入MSCI全球可投资市场指数(GIMI)。

除MSCI,富时罗素也在10月表示,将于2020年2月21日公布富时罗素全球股票指数扩容A股的初步成果。按照筹划,彼时A股在富时罗素中的归入因子将晋升至25%。

富时罗素归入A股第一阶段也分“三步走”:2019年6月,A股以5%归入因子初次归入;9月,A股归入因子由5%升至15%;2020年3月,A股归入因子将由15%升至25%。届时A股在富时罗素指数新兴市场指数和全球市场指数的比例将分别达到5.57%和0.57%。

本年9月23日,标普道琼斯指数公司履约将1099只A股标的归入标普新兴市场全球基准指数,当日收盘即失效。

今朝,A股归入国际市场指数及扩容均有序推动。据券商测算,9月标普道琼斯指数和富时罗素指数归入A股,算计带来主动增量资金约400亿元,加上MSCI第三次扩容有望带来400-500亿元主动增量资金,近三个月三大年夜国际指数为A股带来超800亿元主动增量资金。

这还只是主动增量资金范围。假设算上主动资金,仅MSCI扩容一项业内便估计可带来最多3000亿元资金流入。

贝莱德:剔除中国将错过其爆炸性增长潜力

近年来,全球多家资管巨擘来华,不只唱多中国,乃至曾经行动起来做多中国。

全球最大年夜资管公司贝莱德在14日发布最新投资申报中,用“机会大年夜到不容忽视”来描述中国的投资潜力。其看好中国的第一个来由在于,20多年间中国将GDP进步至13.6万亿美元,直追美国。他们用“explosive”一词描述中国的GDP增速。

第二大年夜来由在于中国大年夜范围的本钱投资、临盆率的进步和日趋凸显的内需拉动。不过贝莱德称,中国经济的大年夜幅增长并未对应表如今国际股票市场。今朝中国A股市值接近10万亿美元,债券市场市值接近13.6万亿美元,范围均仅次于美国;但虽然市场增速快、范围大年夜,可本国投资者在中国持股却很低,数据显示仅3%阁下,与范围增速极不婚配。

贝莱德强调,经济股市纰谬称增长的抵触处理依附于一点,即随着中国对外资渐渐开放和准入机制放宽,经济增长与股票市场的联动或将更加密切。

第三大年夜来由在于中国具有全新的贸易机会。贝莱德表示,中产阶层的强大年夜和内需对经济的拉动成为吸引外资看好中国的一大年夜核心身分。他们表示,将来40年全球增速很能够都是中国花费者带来的。

申报的最后,贝莱德强调,虽然中国在生长中会弗成防止地碰到史无前例的挑衅,但中国的经济却在为投资者描述一副富有增长力的投资蓝图。“假设外商投资剔除中国,他们错过的将是这一市场的爆炸性增长潜力。”

就在一周前,贝莱德还发表文章称丰富的信息来源、巨大年夜的机会崭露和市场改革中的新常态,是A股市场值得逝世守的三大年夜来由。“鉴于中国股票市场的宏大年夜范围和独特点,我们信赖它正在重新兴市场崭露头角并终将生长成自力的资产种别。我们认为当下或是搭上A股市场春风、捕获其投资机会的好机会。”

桥水持续加仓中国

达里奥:不投资中国异常风险

美国最大年夜对冲基金桥水近期方才出炉的三季度美股持仓申报显示,固然桥水一反此前数个季度唱多并做多新兴市场的立场,大年夜幅砍仓新兴市场ETF,但关于中国、巴西、印度等多数几个新兴市场,依然持续加仓做多。

本年二季度,在MSCI归入A股以后,桥水初次买入中国,新进ISHARES旗下两只中国ETF:持有中国大年夜盘ETF约71.62万份,持仓市值3063.1万美元;持有MSCI中国ETF约50.04万份,持仓市值2974.6万美元。

三季度,桥水持续加仓中国,增持中国大年夜盘ETF 14.33万份,持仓市值从3063.1万美元增至3420.8万美元;增持MSCI中国ETF 10.23万份,持仓市值从2974.6万美元增至3380.1万美元。

本年8月,桥水开创人达里奥喊话建议全球投资者进入中国市场。他称,“假设你是全球投资经理,忽视如今的中国将会是你职业生活最大年夜的败笔。”并表示进入中国宜早不宜迟,如今就是最好机会。“中国正在推动改革开放,可以选择早进入也能够选择晚进入,但早进入更好。”

达里奥还表示,参与中国市场可以分散投资风险。固然进入中国也有风险,但衡量进入和不进入这两种选择,后者的风险更大年夜,不投资中国异常风险。他还强调,投资经济保持增长的市场是一个聪慧的选择。

关于中国的将来生长,达里奥称其历来不猜想市场,但可以肯定的是10年或15年后,中国必定会让明天的人再次吃惊。

本年以来北上资金已流入超2400亿

自沪深港通守旧以来,北上资金加快流入。

数据显示,11月15日,北上资金算计流入16.84亿元,个中经过过程沪股通流入7.28亿元,经过过程深股通流入9.57亿元。

11月以来,北上资金已算计流入约228亿元。本年以来,北上资金的算计流入量已达到2411亿元,沪股通与深股通的流入量均超千亿。

(文章来源:中国基金报)

义务编辑:李靖琴

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